华润啤酒折让30%供股筹资95亿母公司充当包销商-北京航天碧尔机械有限公司

7月6日下午消息，华润啤酒(00291)在今日宣布以供股的方式集资95亿港元，公司按照每3股现有股份获发1股供股股份，以每股11.73港元为认购价，发行约8.1亿股新股。而母公司华润集团啤酒则是此次供股的包销商，也就是说，就算外界投资者对供股不感兴趣，华润集团也会全数包销。

　　

　　如果按华润啤酒前昨日收盘价16.94港元计算，此次供股价约折让了30%，如果按除权价每股15.64港元计算的话，那么折让约25%。关于认购价折让3成，公司CFO黎宝声在下午召开的新闻发布会上表示，基于市场的一个惯例，认购价通常会折让20%~30%，公司的认购价折让处于市场的中间水平，这个价格也是整个团队商讨后认为是对股东利益最好的一个折让。

　　据公司公告显示，供股所得资金将分别用于收购由SABMiller Asia Limited所持有的49%华润雪花啤酒的股权，以及用于运营资金和其他一般公司用途。据了解，华润啤酒收购49%华润雪花股权需要资金124.4亿元，即使供股集资后仍不能完全支付，对此，黎宝声表示，其余资金将考虑以内部资源、银行融资，或母公司股东贷款额度所支付，但暂未决定相关比例分配。

　　另外，关于商务部对收购事项的审查是否能被通过，黎宝声表示，目前没有看到障碍问题，团队很乐观，有信心会完成收购，若今年完成收购，那么收益将会在明年体现出来。不过，值得投资者留意的，华润啤酒还表示，如果该收购未能完成或是延迟很长时间，公司会将集资所得用于潜在投资和收购，不过目前没有明确的投资和收购计划。

　　另外一个值得关注的是，此次供股的包销商是华润啤酒的母公司华润集团(啤酒)有限公司，有记者问到是否因为母公司要借此增持公司股份？黎宝声否认，他表示，母公司之所以愿意100%包销此次供股股份，证明母公司看好啤酒行业，并且对华润啤酒的发展前景充满信心。

　　而对于今年的业绩展望，公司CEO侯孝海表示，啤酒行业主要受两个因素影响，一个是经济因素，中国经济放缓对啤酒消费会造成很大的影响，就目前来看，中国经济在下半年应该不会有明显好转；二个是气候和天气因素，天气状况在上半年不是很好，而下半年刚开始内地长江中下游就出现大面积的雨水天气，还有洪涝遭害，也就是说，下半年天气状况的好坏会直接影响到整个行业。从整体趋势来看，行业状况不会出现明显的好转和恶化，而华润啤酒在整个行业负增长的情况下，希望能保持一个明显好于行业的发展状况。